Clear Channel dit que son rachat n'aura peut-être pas lieuClear Channel Communications annonce que son rachat par des fonds d'investissement pour quelque 20 milliards de dollars n'aura peut-être lieu en raison de la réticence des banques à fournir les fonds nécessaires à l'opération.
Dans un document transmis à la Securities and Exchange Commission (SEC), la société a ajouté qu'elle était tombée d'accord avec les acheteurs Bain Capital Partners et Thomas H. Lee Partners sur le fait que toutes les conditions étaient réunies pour finaliser l'opération.
"L'entreprise reste disposée (...) à finaliser la fusion selon les termes de l'accord, qui reste en vigueur. Elle est toutefois incapable à ce jour de fournir une date indicative de finalisation de l'opération et prévient le marché que celle-ci pourrait ne pas avoir lieu", a précisé Clear Channel.
L'opération, annoncé l'an dernier, aurait normalement dû être conclue le 31 mars.
L'affaire a pris un tour judiciaire mercredi avec la plainte déposée par les deux fonds d'investissement contre les six banques qui s'étaient engagés à apporter les fonds, action à laquelle s'est associé Clear Channel.
Le titre Clear Channel a réagi violemment à chaque épisode, perdant plus de 17% mardi après qu'une source proche du dossier a pour la première fois évoqué les menaces qui pesaient sur le rachat puis regagnant plus de 10% après l'obtention d'un jugement favorable, empêchant temporairement les banques de revenir sur leurs engagements.
Vendredi vers 17h00 GMT, la valeur reperdait 51,4% à 28,08 dollars à la suite des déclarations faites à la SEC.
Dans une note de recherche publiée vendredi, David Joyce, analyste chez Miller Tabak, a estimé que Clear Channel était "en bonne santé financière et faisait mieux qu'un secteur radio en mauvaise posture".
Il a ajouté que la société restait une cible attrayante en cas d'échec du rachat par les fonds d'investissement, estimant également qu'elle pourrait très bien continuer à poursuivre ses activités de façon indépendante.
